Как стало известно «Ъ», вероятным покупателем липецкой кондитерской фабрики концерна Roshen, принадлежащего президенту Украины Петру Порошенко, может стать холдинг «Славянка». За два года с начала продажи фабрики продавец более чем в два раза снизил цену на актив: сейчас, по данным участников рынка, за него просят около $100 млн.
О том, что кондитерское объединение «Славянка» ведет переговоры о приобретении АО «Липецкая кондитерская фабрика «Рошен»« (входит в холдинг Roshen президента Украины Петра Порошенко), «Ъ» рассказал источник в отрасли. Другой источник, близкий к стороне продавца, подтвердил, что «Славянка» интересуется активом, но отметил, что кроме нее есть и другие претенденты. Председатель совета директоров «Славянки» Сергей Гусев не подтвердил и не опроверг интерес холдинга к площадке. «Если переговоры и идут — это коммерческая тайна»,- сказал он, отказавшись от дальнейших комментариев. В администрации Липецкой области продажу «Рошен» обсуждать не стали. Связаться с гендиректором фабрики Олегом Казаковым не удалось.
О намерении продать весь концерн Roshen господин Порошенко заявил в мае 2014 года, за месяц до вступления в должность президента Украины. В январе 2016 года он рассказал, что его доля в Roshen была передана в независимый «слепой» траст. Управляющий директор инвестгруппы ICU (один из советников по продаже корпорации) Макар Пасенюк в апреле предположил, что сделка по продаже липецкой фабрики может быть закрыта в течение ближайших нескольких месяцев.
«Славянка» — один из крупнейших российских кондитерских холдингов. Выпускает более 460 наименований продукции под брендами «Белочка», «Мишка на Севере», «Маленькое чудо» и др. Владеет четырьмя фабриками, включая приобретенные в конце 2014 года предприятия норвежской Orkla с брендами «СладКо», «Фабрика имени Крупской», «Конфи», «Волжанка», «Пекарь». До этой сделки оборот «Славянки» был около 13 млрд руб.
Липецкая кондитерская фабрика была приобретена Roshen в 2001 году. На предприятии выпускается карамель, ирис и печенье, всего — около 60 наименований продукции. Выручка фабрики в 2014 году составила 2,03 млрд руб., чистый убыток — 407,2 млн руб. По собственным данным, в тот же период произвела 91,2 тыс. тонн кондитерских изделий (в 2013 году — 132,7 тыс. тонн). Общий годовой объем кондитерского рынка в России превышает 3 млн тонн.
Источник «Ъ» предполагает, что интерес «Славянки» к «Рошен» связан с географическим положением фабрики. Исполнительный директор Центра исследований кондитерского рынка Елизавета Никитина отмечает, что Центральный федеральный округ является основным регионом в плане потребления сладостей, преимущественно за счет Москвы и Московской области. «Также это связано с близостью производственных центров основного кондитерского сырья — сахара»,- добавила она.
Председатель совета директоров холдинга «Объединенные кондитеры» (включает 19 фабрик, в том числе «Красный Октябрь», «Кондитерский концерн Бабаевский», «Рот Фронт») Сергей Носенко знает, что сейчас фабрика «Рошен» продается за $100 млн. При этом, по его словам, изначально за актив продавец просил $250 млн, но затем цена снижалась несколько раз. По словам господина Носенко, «Объединенных кондитеров» липецкая фабрика не интересует.
Источник «Ъ» в отрасли сомневается, что «Рошен» получится продать по желаемой цене. «В относительно благополучном 2014 году бизнес Orkla в России был приобретен примерно за $50 млн,- напоминает он.- Учитывая проблемы геополитического характера, справедливая стоимость российской площадки «Рошен» сейчас вряд ли превышает $10-15 млн». Госпожа Никитина считает, что в условиях сокращения потребления кондитерских изделий в России (на 8,8% в 2015 году) расширение бизнеса через M&A может быть оправданно лишь в случае предоставления покупателю существенного дисконта.
Анатолий Костырев, Олег Трутнев
