Уровень жизни населения резко падает. Предприятия в шоке, потому что законодательство требует их держать деньги в гривне, а теперь за них можно купить вдвое меньше. Купить валюту в Украине официально невозможно — действуют запреты НБУ. Зато на «черном» рынке долларов в изобилии. По рыночному курсу.
Но есть и те, кто оказались в выигрыше. Среди них — президент Петр Порошенко. Он вовремя «инвестирует» в государственные облигации, привязанные к курсу доллара. Эта «инвестиция» приносит ему прибыль в 279%. Прибыль составила примерно 47 000 000 грн.
Знал ли президент заранее о таком счастье? Разбираемся.
Проанализируйте вместе с нами декларацию президента за 2015 год. <…> Из доходов самого богатого чиновника страны привлекает строчка с ОВГЗ. Если кто не знает, аббревиатура расшифровывается как «облигация внутреннего государственного займа». Это — ценная бумага. Ее выпускает Министерство финансов. Она официально оформляется на человека или на предприятие, ею владеющее.
В 2015 году Петр Алексеевич сделал на ОВГЗ отличные деньги. Судя по декларации, заработал в 3 раза больше, чем вложил! Давайте разберемся, как это так получилось.
Вглядываемся в формулировку «курсовая разница». Она означает одно из двух:
- или ОВГЗ были в валюте,
- или ОВГЗ были индексированными, с привязкой к валюте.
Оба случая клинически интересны. Они указывают, что пациент — в данном случае Петр Порошенко — не доверял гривне. Но еще важнее — он сыграл на скачке курса доллара, который произошел в 2015 году.
Оценку таким действиям (не лично президенту, конечно) дала действующая глава НБУ Валерия Гонтарева. В своем заявлении в сети Facebook она подчеркнула, что считает недопустимым занятие арбитражем (заработком на разнице в доходности финансовых инструментов). Петр Алексеевич не побрезговал.
Вот выдержка из декларации Порошенко за 2015 год. В ней обозначены две цифры:
- инвестиционная прибыль (президент написал «прибубуток») при погашении ОВГЗ = 0,98 млн грн;
- курсовая разница при инвестиционной прибыли при погашении ОВГЗ = 2,74 млн грн.
Расшифровываем: курсовая прибыль в 3 раза больше, чем доход от погашения бумаги в гривне. Такое могло получиться только в одном случае: если бумага в гривне, но индексированная. То есть, если курс гривны к доллару вырастет, стоимость бумаги будет пересчитана, чтобы в долларах человек ничего не потерял.
Есть там еще одна графа — 45,9 млн грн курсовой разницы при погашении ОВГЗ от их стоимости. В этом случае, скорее всего, мы имеем дело именно с облигациями Минфина в валюте. Почем их купил президент, к сожалению, в декларации не указывается. <…> Этот инструмент официально выпускает Министерство финансов. Доходность там гривневая, а вот привязка к курсу дает уверенность в завтрашнем дне.
Моду на подобные бумаги внедрила еще знаменитая «семья». Тогда Минфин выпустил так называемые «казначейские сертификаты». Это были документарные бумаги на предъявителя в валюте!
Классический инструмент «отмывания доходов». Купить бумаги можно было за самые грязные наличные деньги. А вот получить доход и официально задекларировать его — уже как абсолютно законный. Да еще и со страховкой на случай курсовой нестабильности.
При помощи «казначейских сертификатов» в свое время «семья» Виктора Януковича «отмыла» сотни мыллионов. Поговаривают, что Сергей Арбузов был одним из самых крупных держателей таких бумаг. Кстати, нынешняя глава НБУ Валерия Гонтарева его тогда консультировала. Но параллельно с этими хитрыми бумагами Минфин начал выпускать валютные ОВГЗ и гривневые ОВГЗ, которые привязаны к курсу доллара. Инструмент — очень тонкий. Для знатоков. Петр Алексеевич — явно знаток. Не зря был главой Совета НБУ.
Вот график курса доллара с 2014-го по 2016 год. Обратите внимание на катастрофический скачок курса. Он произошел в феврале 2015 года. До сих пор никто не может внятно сказать, что же тогда произошло. Все указывает на то, что на валютном рынке происходили игры с курсом. Вполне возможно, что кто-то покупал крупные объемы долларов, а кто-то в этот момент продавал.
Банкиры указывают, что накануне парламентских выборов в октябре 2014 года НБУ слишком «пережал» валютный рынок. А в феврале 2015 года — отпустил. Возникло мощное ответное движение. Даже официальный курс«выстрелил» с 16 до 30 грн за доллар, а на межбанке и «черном рынке» — выше 33 грн за доллар.
Какие социальные явления сопровождали этот обвал, можно не уточнять. Массовое обнищание населения, падение стоимости бизнесов. Глубочайший экономический кризис, который Украина до сих пор не преодолела.
Сегодня, по некоторым оценкам, можно за $ 1 млрд скупить всю банковскую систему. А ведь в 2005 году австрийский Raiffeisen только за банк «Аваль» выложил этот самый миллиард.
Курсовая истерия февраля 2015 года длилась недолго. НБУ как бы собрал силы в кулак, обвинил банки в спекуляциях и навел порядок. А еще через месяц все забылось. Но, вероятнее всего, рекордный доход по ОВГЗ президент Петр Порошенко заработал именно в феврале 2015 года. Интересный факт.
Вот декларация Петра Порошенко за 2014 год. Официальный документ. Облигаций внутреннего госзайма нет ни у него, ни у его семьи. Но в 2015-м они появились и были погашены.
Ответ на этот вопрос простой. НБУ имеет все инструменты, чтобы удерживать курс доллара неподвижным. Можно делать это, распродавая золотовалютные резервы. А можно просто административными методами.
Вот иллюстрация, показывающая размер резервов НБУ по месяцам 2015 года. Видно, что в январе и феврале валюта из резервов убывала миллиардами.
Может, шла на платежи государства — а может, продавалась. Проверить это невозможно — НБУ убрал из своей публичной отчетности ежемесячные обзоры по монетарной политике, которые бы пролили свет на ситуацию. С чего бы это?
Вдобавок скажем, что президент — это гарант стабильности. В том числе стабильности экономической.
Именно президент назначает главу НБУ. В случае с президентом это Валерия Гонтарева, которая еще в середине 2014 года сменила на посту Степана Кубива. Казалось бы, демонстрируй уверенность в символе украинского государства — гривне. Храни в ней сбережения и рекомендуй другим.
В 2015 году на ОВГЗ можно было заработать за счет курсовых перепадов. И то пришлось бы сильно постараться. Чтобы эти доходы были в 3 раза (!) больше вложенной суммы, нужно было покупать максимально дешево, а продавать максимально дорого. А главное, все делать вовремя. Например, купить ОВГЗ в январе по курсу 16, а продать в феврале по 30. А потом в марте еще раз купить по 22, чтобы в конце года продать по 26. Обычно так везет тем, кто заранее знает о резком повышении цены, а потом о ее падении.
В западной практике есть даже особая категория преступлений — «инсайдерская торговля». Она предполагает, что держатель ценных бумаг заранее знает, какой будет цена в будущем. Подобные действия расследуются и жестко караются. В том числе тюремным сроком.
Упаси бог, мы не обвиняем Петра Алексеевича в инсайдерской торговле. Он наверняка не знал, когда курс обвалится. Или знал?
В любом случае, пусть президент объяснит, как у него получилось заработать в 3 раза больше, чем вложить. В то время, когда вся страна беднела. И почему подконтрольный ему НБУ позволил курсу гривны так глубоко обвалиться.
